Page 81 - Đánh Giá Cạnh Tranh Trong Một Số Ngành Dịch Vụ Của Việt Nam
P. 81
Chứng khoán 81
góp vốn của bên nước ngoài tối đa là 49% vốn điều lệ của công ty
chứng khoán.
2.2.2. Các quy định về hoạt động kinh doanh chứng khoán
Sau khi được cấp phép thành lập, trong quá trình hoạt động của
mình các CTCK phải tuân thủ các điều kiện khác như đảm bảo các hệ
số an toàn tài chính, các điều kiện về mở chi nhánh hay phòng giao
dịch, điều kiện về giao dịch.
Bên cạnh việc được cấp phép hoạt động, đối với mỗi nghiệp vụ,
CTCK cũng phải đảm bảo những điều kiện nhất định khi hoạt động.
Hoạt động môi giới chứng khoán tại Việt Nam là ngành nghề
kinh doanh có điều kiện được quản lý chặt chẽ. Các tổ chức, cá
nhân muốn hoạt động môi giới chứng khoán phải thành lập công ty
chứng khoán và phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp
phép. Các quy định về quản lý tiền và chứng khoán, nhận lệnh giao
dịch, mức phí trần được UBCKNN khống chế ở mức 0,5%/tổng giá trị
giao dịch theo quy định tại Thông tư số 38/2011/TT-BTC ngày
16/3/2011 của Bộ Tài Chính "Các điều kiện để trở thành thành viên
của Trung tâm lưu ký, SDGCK."
Đối với hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán. Điều kiện
để công ty chứng khoán được thực hiện bảo lãnh phát hành chứng
khoán theo hình thức cam kết chắc chắn nếu đáp ứng các điều kiện
được quy định tại Điều 35 Quy chế Tổ chức và hoạt động của CTCK.
Theo đó, ngoài việc được cấp phép của UBCKNN thực hiện nghiệp
vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán, các CTCK không vi phạm pháp
luật chứng khoán trong 06 tháng liên tục liền trước thời điểm bảo
lãnh. Bên cạnh đó là các điều kiện liên quan đến tài chính bao gồm:
- Tổng giá trị bảo lãnh phát hành không được lớn hơn 50% vốn
chủ sở hữu của tổ chức bảo lãnh phát hành vào thời điểm cuối quý gần
nhất tính đến ngày ký hợp đồng bảo lãnh phát hành, trừ trường hợp
bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ
bảo lãnh;
- Có tỷ lệ vốn khả dụng trên nợ điều chỉnh trên 6% trong ba (03)
tháng liền trước thời điểm nhận bảo lãnh phát hành.
