Page 53 - Đánh Giá Cạnh Tranh Trong Một Số Ngành Dịch Vụ Của Việt Nam

Chứng khoán 53

vực lân cận. Việc xác định thị trường liên quan được hướng dẫn tại
Nghị định số 116/2005/NĐ-CP ngày 15 tháng 9 năm 2005 của Chính
phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Cạnh tranh.

2.2. Thị trường sản phẩm liên quan trong lĩnh vực kinh doanh
chứng khoán

Theo Luật Chứng khoán năm 2006, kinh doanh chứng khoán là
việc thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tự doanh chứng
khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán,
lưu ký chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh
mục đầu tư chứng khoán. Như vậy, các nghiệp vụ của CTCK đã được
tách biệt rất rõ ràng. Trong khuôn khổ nghiên cứu của Báo cáo, chỉ 3
loại hình sản phẩm của CTCK được xem xét, bao gồm môi giới chứng
khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng
khoán. Mức phí của dịch vụ được tính bằng một tỷ lệ nhất định trên
giá trị giao dịch (mua hoặc bán) chứng khoán.

2.2.1. Hoạt động môi giới

Môi giới chứng khoán là việc CTCK làm trung gian thực hiện
mua, bán chứng khoán cho khách hàng. Theo đó, CTCK là tổ chức
trung gian nhận và thực hiện lệnh mua bán chứng khoán của khách
hàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại trụ sở chính, chi nhánh
hoặc các Đại lý nhận lệnh của CTCK trong cả nước. Việc đặt lệnh
được thực hiện trực tiếp hoặc gián tiếp như đặt lệnh từ xa thông qua
điện thoại, fax và đặt lệnh qua internet. Các lệnh mua/bán chứng
khoán của CTCK đều đảm bảo tuân thủ nghiêm túc theo Quy trình
của sở GDCK/TTGDCK cũng như quy trình giao dịch của công
ty. Để triển khai hoạt động hỗ trợ đầu tư cho khách hàng, CTCK
có thể cung cấp các dịch vụ hỗ trợ khác liên quan đến thông tin
hay tài chính.

2.2.2. Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán

Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc CTCK cung cấp cho nhà đầu
tư kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên
quan đến chứng khoán.