Page 50 - Đánh Giá Cạnh Tranh Trong Một Số Ngành Dịch Vụ Của Việt Nam

50 Đánh giá cạnh tranh trong một số ngành dịch vụ của Việt Nam

Ở Việt Nam, áp dụng mô hình đa năng một phần, theo đó các
ngân hàng muốn tham gia hoạt động kinh doanh chứng khoán phải
thành lập công ty trực thuộc, hạch toán độc lập hoặc tham gia góp vốn
thành lập công ty chứng khoán trong giới hạn được phép. Mô hình này
có ưu điểm là hạn chế được rủi ro trong hoạt động kinh doanh chứng
khoán khỏi ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng, tuy nhiên có hạn chế
là công ty chứng khoán gặp khó khăn về nguồn vốn kinh doanh.

CTCK cung cấp cho khách hàng rất nhiều loại hình sản phẩm.
Tùy theo tình hình phát triển của TTCK mà các sản phẩm dịch vụ này
cũng đa dạng theo. Với điều kiện của TTCK Việt Nam hiện nay, các
CTCK chủ yếu cung cấp các dịch vụ sau:

Nghiệp vụ môi giới chứng khoán: là một hoạt động kinh doanh
của CTCK trong đó CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao
dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán hay thị
trường OTC mà chính khách hàng sẽ phải chịu trách nhiệm đối với
hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó. Khi thực hiện nghiệp vụ môi
giới, CTCK phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán và tiền cho từng
khách hàng trên cơ sở hợp đồng ký kết giữa khách hàng và công ty.
Trong trường hợp khách hàng của CTCK mở tài khoản lưu ký chứng
khoán tại tổ chức lưu ký là ngân hàng thương mại hoặc chi nhánh
ngân hàng nước ngoài, CTCK có trách nhiệm hướng dẫn các thủ tục
giao dịch, mua bán cho khách hàng và phải ký hợp đồng bằng văn bản
với tổ chức lưu ký. Phí môi giới thường được tính phần trăm trên tổng
giá trị của một giao dịch.

Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: là việc tổ chức bảo lãnh giúp tổ
chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán,
nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành
để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết.
Tổ chức phát hành được hưởng phí bảo lãnh hoặc một tỉ lệ hoa hồng
nhất định trên số tiền thu được từ đợt phát hành.

Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán: là dịch vụ mà CTCK
cung cấp cho khách hàng trong lĩnh vực tư vấn đầu tư chứng khoán; tư
vấn tái cơ cấu tài chính; chia tách, sáp nhập; hợp nhất doanh nghiệp; tư
vấn cho doanh nghiệp trong việc phát hành và niêm yết chứng khoán.